本公司及其董事保證公告內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
特別提示，經過充分溝通，根據非流通股股東提議，公司股權分置改革方案的部分內容進行了修改，公司股票將于2005年9月29日復牌。
一、關于股權分置改革方案修改情況
山東博匯紙業股份有限公司董事會受公司全體非流通股股東的委托，辦理公司股權分置改革相關事宜。2005 年9 月19 日刊登了《山東博匯紙業股權分置改革說明書》等相關文件后，公司非流通股股東在董事會協助下，通過投資者座談會、電話咨詢、郵件、發放征求意見表等方式多渠道、多層次地與流通股股東進行了交流。在廣泛聽取廣大流通股股東的意見和建議，并結合公司的實際情況的基礎上，非流通股股東對本次股權分置改革方案作出如下調整：
（一）關于對價安排
原對價安排維持不變，即流通股股東每持有10股將獲得3.0股股票的對價，全體非流通股股東按其所持股份比例向方案實施股權登記日登記在冊的流通股股東共支付對價2,520萬股股票。
（二）非流通股股東承諾事項的修改
除原承諾外，公司控股股東-山東博匯集團有限公司增加以下承諾：
1、"股份追送"條款：非流通股股東博匯集團承諾：如果發生下述情況，將追加支付對價一次（對價支付完畢后，此承諾自動失效）。
根據2005年、2006年經審計的年度財務報告，如果博匯紙業2005年、2006年度扣除非經常性損益后凈利潤分別低于12,000萬元、14,500萬元。或2005年、2006年度財務報告被出具非標準審計報告。
如果發生上述情況，非流通股股東博匯集團承諾：一次性追加支付對價的股份總數計420萬股。以追加支付對價股份總數420萬股為基數，按比例無償過戶給追加支付對價的方案實施股權登記日在冊的流通股股東，并在年度股東大會審議通過年度財務決算后10天內公布追加對價實施公告，確定實施追加支付對價方案的股權登記日。在實施資本公積轉增股本、支付股票股利或全體股東按同比例縮股時，將按照保持上述追加支付對價比例不變的原則對目前設定的追加支付對價總數進行相應調整。
2、控股股東限制性出售條款
公司相對控股股東博匯集團承諾：自獲得流通權之日36個月后，只有當二級市場股票價格不低于8.0元/股時，才通過上海證券交易所掛牌出售股份的方式出售所持股份。
在博匯紙業因利潤分配、資本公積金轉增股份、增發新股、配股或可轉債等情況而導致股份或股東權益變化時，上述設定的價格（8.0元/股）將按以下公式進行復權計算：
派息時：P1=P-D
送股或轉增股本：P1=P/（1+N）
送股或轉增股本并同時派息：P1=（P-D）/（1+N）
增發新股或配股：P1=（P+AK）/（1+K）
三項同時進行： P1=（P-D+AK）/（1+K+N）
其中，P=8.0元/股，P1為調整后的價格，D為每股派息，N為送股率或轉增股本率，增發新股或配股率為K，新股價或配股價為A。
3、在本次股權分置改革方案獲得相關股東會議批準實施后2個月內，如公司股票價格連續2個交易日收盤價低于5.40元/股，則自次一交易日起，博匯集團將通過交易所集中競價的方式增持公司股份，直至增持數量達到500萬股，或公司股票收盤價不低于5.40元/股，并承諾在增持股份計劃完成后的6個月內不出售所增持股份。
二、保薦機構補充保薦意見
"針對公司股權分置改革方案的調整，本保薦機構認為：
1、方案的調整是在公司、保薦機構、非流通股股東與流通股股東之間經過廣泛溝通、協商，尤其是認真吸收了廣大流通股股東意見的基礎上形成的。
2、體現了對流通股股東的尊重，有利于保護流通股股東利益。
3、本次方案的調整并不改變本保薦機構前次所發表的保薦意見結論。"
三、補充法律意見書結論性意見
博匯紙業本次股權分置改革方案的修改內容和修改程序符合相關法律、法規及《管理辦法》、《操作指引》的規定和要求。博匯紙業就本次股權分置改革事宜已經進行的程序符合《管理辦法》、《操作指引》及其他法律法規等規范性文件的要求。
本次股權分置改革方案，尚需獲得博匯紙業2005年度A股市場相關股東會議的批準。
《山東博匯紙業股份有限公司股權分置改革說明書》(修訂稿)及摘要修訂稿、補充保薦意見、補充法律意見書等相關資料見2005年9月28日上海證券交易所網站：www.sse.com.cn
特此公告。
山東博匯紙業股份有限公司董事會
二○○五年九月二十七日
