近日大盤加速上升。市場熱點向有投資價值支撐和業績優良的品種轉換，如鋼鐵、有色金屬等板塊持續走強，主要原因就是它們有很好的業績做后盾。所以在目前大盤快速沖高過程中，投資者要調整持倉結構，把目光集中到業績優秀的個股上來。此時建議重點關注恒豐紙業（600356）：公司為國內卷煙紙行業龍頭企業，產品擁有高度的自主定價權，毛利率超高。
公司為國內卷煙紙行業龍頭企業之一，卷煙紙生產企業排名第二位，國內排名依次為：云南紅塔藍鷹紙業、牡丹江恒豐紙業、四川錦豐紙業、杭州華豐紙業、嘉興民豐紙業。恒豐紙業2005年國內卷煙紙市場占有率為22.22％；慮嘴棒紙市場占有率為27.97％，鋁箔紙市場占有率為23.13％。由于卷煙紙行業存在較強進入壁壘，目前國內卷煙紙、高檔紙仍供不應求，其中核心公司贏利能力極強，恒豐紙業產品毛利率遠遠高于一般紙業企業，平均毛利在40％以上，其產品毛利率位居行業第一位，加上比鄰國內木材基地及亞麻生產基地，有很強的原材料資源優勢，打造出極強贏利能力。
公司擬定向增發6000萬股。募資投向為5000噸特種紙斜網紙機技術改造項目和20000噸水松原紙擴建項目。建設年產5000噸特種紙斜網紙機技術改造項目，主要生產高透氣度濾嘴棒紙該項目屬于技改項目。該產品與激光打孔水松紙配套使用，可有效降低香煙的焦油含量。國內部份煙廠已從1999年開始使用，主要從德國，法國，瑞士等國家進口，現在國內市場年需求量約1萬噸。 建設年產20000噸特種紙擴建工程項目，用于生產真空噴鍍鋁原紙和高檔印刷型水松原紙。可用于高檔卷煙，糖酒，藥品的外包裝，是目前非環保型的復合鋁箔和復合塑料薄膜的理想替代品。鍍鋁紙最大的應用市場是北美和歐洲，我國目前年消耗量約為4萬噸，所需原紙全部進口。而公司此項目已于06年5月試車成功，技術已達世界先進水平，生產的產品全面替代進口，預期年增銷售收入2.2億，毛利率高于40％。這兩個項目代表了我國特種紙行業高技術發展方向，投產后將完成公司產品結構的調整，并實現向煙草工業用紙之外的特種紙市場的延伸，公司產能擴張潛力極大。
公司管理層決定引入外國戰略投資者——Steel Partners China AccessIL.P.，即凱士（中國）基金，該基金將通過其全資子公司China Access PaperI nvestment Company Limited完成本次戰略投資。凱士華（中國）基金是把握中國當前宏觀經濟形勢和證券市場發展機遇而設立的產業型投資基金，基金管理人為Steel China Access Capital Partners Limited，主要投資對象為中國境內傳統行業領域內的優秀企業，以已上市公司為主，基金主要投資人為Steel PartnersII，L.P.（截至2005年12月31日管理資產規模為22.91億美元）。外資合作者的引入將會對公司未來的發展提供了良好的支持。二級市場上，該股近期沿10日均線穩步走高，周二收出一根帶長長下影線的十字星，主力強勢洗盤意圖十分明顯，后市該股有望在主力的拉升下快速上攻，值得重點關注！
